आप भारत में यानी NSE या BSE पर शेयर बाजार में निवेश करना बहुत आसानी से सीख सकते हैं। आपके प्रश्न के बारे में पहली बात, “मैं भारत में शेयर बाजार में निवेश कैसे सीखूं?” है कि आपको Stock Market में Trading और Stock Market में निवेश के बीच अंतर जानने की जरूरत है।
Stock Trading का मतलब होता है Stock की कीमतों पर ध्यान देकर, कम समय में मुनाफा कमाने के लिए Stock खरीदना और बेचना। दूसरी तरफ, निवेश का अर्थ होता है Long Time के लिए Stock खरीदना और उन्हें Hold करना ताकि long term benefits मिल सके। ट्रेडिंग और निवेश दोनों ही तरीकों में शेयर बाजार से मुनाफा कमाने का उद्देश्य होता है।
अब अगला सवाल आता है कि short term और long term की परिभाषा क्या है। इसके पहले, चलिए कुछ और समझते हैं:
Trading के दो प्रकार होते हैं:
Intraday or Day Trade:
Intraday trading में उसी दिन के अंदर, trading घंटों के दौरान Stocks खरीदना और बेचना शामिल है। एक intraday trader एक विशेष प्रकार का stock trader होता है, जो उसी दिन के अंदर Stocks में एक नई position खोलता और बंद करता है। intraday trading भारतीय शेयर बाजार में विशेष रूप से नई पीढ़ियों के बीच बहुत लोकप्रिय है। आप कम पूंजी के साथ आ सकते हैं और लीवरेज का उपयोग करके ट्रेड कर सकते हैं।
Positional or Holding:
Positional trading day trading के विपरीत होती है क्योंकि इसका उद्देश्य दिन-प्रतिदिन होने वाले छोटे-मोटे उतार-चढ़ाव की बजाय प्रमुख trend में होने वाली मूवमेंट से मुनाफा कमाना होता है। यह पारंपरिक तरीका है, जिसमें आप एक Stock खरीदते हैं और उसे Hold करके रखते हैं।
तो ट्रेडिंग अधिकतर Intraday या day trading होती है या यह short term हो सकती है जैसे कि BTST/STBT (Buy Today Sell Tomorrow और Sell Today Buy Tomorrow)। इसमें एक सप्ताह तक holding हो सकती है, जबकि निवेश वह होता है जिसमें आप किसी Trade को 6 महीने या उससे अधिक समय के लिए Hold करते हैं।
आपके प्रश्न पर वापस आते हैं,
भारत में trade या Investment करने का पहला कदम है Demat Account होना। Demat Account क्या है: यह एक ऐसा Account है जो आपने खरीदे गए सभी शेयरों को electronic या Dematerialized form में रखता है। basically, Demat Account आपके शेयरों के लिए वही है जो आपके पैसे के लिए बैंक अकाउंट होता है। जैसे बैंक अकाउंट आपके financial instruments जैसे Share, Bonds, Government Securities, Mutual Funds and Exchange Traded Funds (ETFs) के सर्टिफिकेट रखता है।
अब इस परिभाषा के साथ, चलिए समझते हैं कि आपको Demat Account की जरूरत तभी होती है जब आप शेयरों में डील करना चाहते हैं और उन्हें टी+1 दिन के लिए होल्ड करना चाहते हैं। यदि आप शेयर बाजार के अलावा अन्य में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको demat की आवश्यकता होती है। लेकिन यदि आप केवल intraday या day trading करने की योजना बना रहे हैं; तो आपको Demat account की आवश्यकता नहीं है। आपको केवल trading account की जरूरत होती है।
Depository क्या है और इसके कार्य क्या हैं?
Depository एक बैंक की तरह होता है। यह निवेशकों के शेयरों को electronic रूप में रखता है। निवेशक को एक Depository Participant (DP) यानी Broker के माध्यम से Depository के साथ एक खाता खोलना होता है। broker depository और निवेशक के बीच एक Mediator के रूप में कार्य करता है। भारत में दो Depository हैं: नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी (NSDL) और सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज (CDSL)। कई बैंक (जैसे HDFC बैंक, ICICI बैंक, SBI आदि), ब्रोकर (जैसे Zerodha, India Infoline, Motilal Oswal और Indiabulls) और संस्थान DP के रूप में कार्य करते हैं।
Demat Account कैसे खोलें?
1. Broker चुनें: Broker चुनते समय आपको उनके brokerage charges, वार्षिक शुल्क और प्रदान की जाने वाली Leverage का ध्यान रखना चाहिए।
2. Form भरें और Documents जमा करें: PAN कार्ड, cancel चेक, पहचान प्रमाण (ID प्रूफ), आय प्रमाण (बैंक statement या ITR) और Investment या Margin चेक जमा करें।
Margin और Leverage क्या है
Margin आपका निवेशित राशि होती है और Leverage वह सीमा होती है जो Broker आपको Trading के लिए प्रदान करता है। मान लीजिए आपके पास 10,000/- निवेश करने के लिए हैं, यह आपकी Margin है। यदि Broker आपको 4 गुना Leverage प्रदान करता है, तो इसका मतलब है कि आप 40,000/- की राशि तक Trade कर सकते हैं।
क्यों? क्योंकि broker को Turnover पर कमीशन मिलता है। जितना अधिक Turnover आप खरीद और बिक्री में करेंगे, Turnover को उतना ही अधिक मुनाफा होगा।
यह सब शुरुआत है… अब आपने शेयर बाजार के प्रारंभिक और आवश्यक चरणों के बारे में पढ़ा है।
अब मैं यहां शेयर बाजार के सभी Basics के बारे में सब कुछ नहीं लिख सकता, आप एक ब्लॉग “Daily Capital Market Dose” पढ़ सकते हैं। आप इसे एक साधारण Google सर्च के माध्यम से पा सकते हैं।
Daily Capital Market Dose भारतीय शेयर बाजार के Traders और निवेशकों के लिए समर्पित ब्लॉग है। विशेष रूप से उनके लिए जो भारतीय शेयर बाजार के बारे में सीखना चाहते हैं, कैसे trading और निवेश शुरू करें।
मैं इस blog का विशेष रूप से Mention क्यों कर रहा हूं? क्योंकि इसमें हर स्तर के लिए कुछ न कुछ है। मेरा मतलब है, आप IPO, mutual funds, MCX, NSE, stock options के बारे में मूल बातें सीख सकते हैं, यहां तक कि terminal का उपयोग करके खुद ही बाजार में trade कैसे करें। इसमें Stock बाजार के अलावा भी कई informative article हैं, जैसे “भारत में short term और fixed income के लिए निवेश विकल्प,” जो Stock बाजार के अलावा भारत में निवेश के अन्य विकल्पों के बारे में जानकारी देता है।
अगर आप पैसे कमाने के लिए शेयर बाजार के बारे में सीखना चाहते हैं, तो सिर्फ ज्ञान और जानकारी प्राप्त करना ही सफल होने के लिए पर्याप्त नहीं है। निवेश 20% रणनीति और 80% मनोविज्ञान है। इसमें अच्छा बनने के लिए, आपको निवेश के सिद्धांतों का पालन करना और सफलता के लिए आवश्यक अनुशासन का पालन करना होगा। most investors पैसे इसलिए नहीं खोते क्योंकि वे सही Stocks नहीं चुनते, बल्कि इसलिए क्योंकि वे निवेश के अनुशासन का पालन करने में विफल रहते हैं।
अब आप पूछेंगे कि निवेश के सिद्धांत क्या हैं?
जब दूसरे डर रहे हों तब लालची बनें और जब दूसरे लालची हों तब डरे रहें:
हम आमतौर पर Stocks की quality को उसकी कीमत से जोड़ते हैं। अगर किसी Stocks की कीमत बढ़ रही है, तो उसमें कुछ अच्छा होना चाहिए। इसलिए जब भी किसी स्टॉक की कीमत बढ़ती है, हम इसे खरीदते हैं इस धारणा के साथ कि यह भविष्य में भी अच्छा करेगा।
किसी भी Business में पैसा कमाने का basic नियम है कि इसे सबसे कम कीमत पर खरीदें और सबसे ऊंची कीमत पर बेचें, बिना product की quality से समझौता किए। Stocks में निवेश भी अलग नहीं है, एक निवेशक को इसे सबसे कम कीमत पर खरीदना चाहिए और सबसे ऊंची कीमत पर बेचना चाहिए, जब तक कि underlying business की quality समान रहे। यह तब किया जाता है जब बाजार की perception कमजोर होती है या Stocks के बारे में कोई नकारात्मक खबर होती है जिससे स्टॉक की कीमत में गंभीर गिरावट आती है। एक चालाक निवेशक ऐसी quality वाले सौदों की तलाश करता है और तब कूद पड़ता है जब संभावित लाभ expected risk से अधिक हो।
धैर्य रखें, सांस अंदर लें… सांस बाहर निकालें…:
लोग stocks में जल्दी पैसा कमाना चाहते हैं। Internet और Discount Brokers की वजह से, निवेश अधिकतर एक Video game की तरह बन गया है, आसान और बिना मेहनत का। कुछ भी हमारी reasoning power को आसानी से मिलने वाले पैसे से अधिक शांत नहीं करता है। हर Stocks के पीछे एक Business होता है, और एक Stock तभी अच्छा करेगा जब underlying business अच्छा प्रदर्शन करेगा। हर Business को बढ़ने में समय और धैर्य लगता है, अगर आप इसे नहीं दे सकते तो निवेश आपके लिए नहीं है। अपने निवेश को बढ़ते देखना पेंट सूखते हुए देखने या घास उगते हुए देखने जैसा है, यह बोरिंग और धैर्य की परीक्षा लेने वाला होता है, लेकिन अगर सही तरीके से किया जाए तो यह लंबे समय में बहुत फलदायी होता है।
सोचें, फिर कार्य करें, बाद में नहीं:
अधिकांश लोग बिना कंपनी के Business के बारे में जाने और यह कैसे पैसा कमाता है, निवेश करते हैं। एक broker से एक hot tip, एक करीबी दोस्त से थोड़ी सी सलाह जिसने उस Stock में निवेश करके “मार्केट मार दी”, हमारे लिए उस पर दांव लगाने का पर्याप्त कारण होता है। जब हम पैसे खोने लगते हैं, तब हमारी सामान्य समझ हमें झटके से लगती है और हम कंपनी के annual report को देखने लगते हैं कि कंपनी कैसे पैसा कमाती है, यह समझते हुए कि यह शुरुआत में अच्छा निवेश नहीं था।
हमेशा निवेश निर्णय लेने से पहले अपना homework करना अच्छा होता है, यह आपको बेवकूफी भरे निर्णय लेने और बाद में पछताने से बचाएगा।
यदि आप निवेश के बारे में और अधिक जानना चाहते हैं, तो आप वॉरेन बफेट, पीटर लिंच और चार्ली मुंगर के Speech और Interview सुन सकते हैं। वे investment knowledge के सोने की खान हैं।
तो यह Blog basic जानकारी के लिए अवश्य पढ़ें, खासकर यदि आप शेयर बाजार के बारे में सीखना चाहते हैं। यदि आपको यह पोस्ट उपयोगी लगी, तो इसे Twitter या Facebook पर Share करके इस जानकारी को फैलाने में हमारी मदद करें।
